菜鳥戰略入股九識，無人物流車行業正加速重構。
近日，阿里巴巴集團旗下菜鳥網絡宣布以現金與資產入股方式成為自動駕駛科技公司九識智能的戰略股東，阿里體系內無人車業務全面并入，雙方將共同建設新一代智慧運力網絡。
“我們的目標是從中小B到KA客戶，提供全鏈路服務能力。”九識智能CEO、總經理孔旗在接受采訪時明確表示，未來雙方將采取“雙品牌”策略，九識和菜鳥無人車仍獨立運作，并持續開放阿里和菜鳥的各業務場景。九識在服務通達系中小B的過程中完成了RoboVan的PMF驗證，也逐步成為了郵政、順豐、蒙牛、新希望等KA客戶的主要合作伙伴，具備全方位的服務能力
菜鳥無人車將更加專注于大型KA客戶，將結合菜鳥在數字物流的綜合能力，為KA客戶提供更加綜合的以RoboVan為基礎的智能供應鏈解決方案。
“四肢與大腦”結合
無人駕駛貨運領域的超級航母誕生
在自動駕駛物流賽道，技術硬實力與場景生態的結合始終是突破商業化瓶頸的關鍵。
孔旗表示，此次整合最核心的戰略價值在于“技術能力”與“物流生態”的深度融合。九識智能自2023年推出L4級無人車“RoboVan”以來，已實現車規級硬件、全棧自研算法及規?；涞剡\營能力的構建，目前車隊規模覆蓋全國300多個城市。而菜鳥無人車依托阿里電商物流生態，在末端場景運營、超大規模調度系統及大模型技術上積累了豐富經驗。
“雙方的結合相當于‘四肢’（九識的硬件與算法）與‘大腦’（菜鳥的場景與調度系統）的互補?！笨灼鞆娬{，整合后將推動“場景閉環”與“系統升級”的融合，形成加成效應，借助菜鳥在海外倉儲、大宗運輸及本地化服務經驗，來加速九識的全球化布局，同時進一步加強九識在城市貨運末端、自動駕駛物流調度平臺及信息化上的能力。
國際化布局方面，目前九識已在新加坡、馬來西亞、中東等地開啟常態商業化運營，2026將攜手菜鳥加快部署。
據悉，九識國內市場占有率已達約75%，海外業務也有巨大的發展潛力。孔旗向指出，“通常無人物流車在海外單價高，競爭少，因此盈利空間更大?！?/p>
“菜鳥無人車與九識的戰略聯合，沒有重新定義分工范式，更多是強強聯合、資源互補，推動和引導行業向著更好的趨勢發展。目前，雙方管理層及業務團隊已啟動整合，雙方工程師已經開始了聯合項目。”菜鳥無人車業務中心總經理李尚青在采訪中指出，雙方聯合將使技術布局從前沿研究到規?；瘧?，形成完整的商業化閉環，還會形成雙核驅動的研發模式：一方面依托九識現有的海量真實路況數據和工程化經驗，持續打磨產品、降本增效；另一方面依托菜鳥多年前沿的AI實驗室及達摩院的深厚技術積累，為九識注入新的感知和決策范式。
分工明確的同時，整合后的業務邊界也在持續拓展，從城市末端配送延伸至全場景、全鏈路覆蓋。九識智能聯合創始人周清介紹，整合后，集團將實現泛無人貨運的全面覆蓋，業務形態涵蓋城市快遞快運、零售、生鮮等各類產品配送，且已與即時配送平臺展開深度合作。除城市配送外，目前已構建起城市、鄉、鎮、縣三級物流網絡，跨城支線業務也已具備開展能力。更重要的是，基于自動駕駛底盤，集團還將與數十家企業合作，拓展環衛、市政巡邏巡檢、農業等不同類型的特種作業機器人業務。
這也標志著，九識的戰略定位從單純的物流無人車供應商，向多元化智能裝備集團實現根本性跨越。
業務場景的拓展背后，是業務模式的全面升級。孔旗指出，合并后雙方將從單純的“賣車”模式，延伸至“提供車隊管理平臺、接單平臺，搭建全國售后服務網絡” 的全鏈路服務模式。一方面，與貨拉拉、58快狗、滴滴等平臺深度合作，構建城市運輸服務底座；另一方面，客戶既可以自用車輛，也能組建車隊對外出租運營，業務范圍將覆蓋汽車產業鏈、城市貨運物流、專用車改裝等多個萬億級產業，形成更具韌性和競爭力的商業生態。
全球唯一盈利L4玩家
盈利模式能被行業復制嗎？
在物流行業成本高企、人口紅利消退的背景下，無人貨運的商業化落地始終面臨“規模化”與“盈利性”兩大核心命題。
而整合后的規模優勢已初步顯現。截至2025年，九識與菜鳥合并后的無人車車隊規模已突破2萬臺，成為全球最大的L4級無人車運營網絡。談及未來規劃，孔旗提出明確量化目標。目前，九識在全國部署超300城，菜鳥覆蓋200余城，雙方整合后將進一步優化路權獲取與運營效率。
這種規?；粌H體現在車輛數量上，更體現在數據積累的復利效應上。孔旗指出，九識是全球首家通過“輕地圖”實現L4級自動駕駛的公司，目前九識日均數據處理量達40萬至50萬公里，遠超行業水平，而規?；\營帶來的海量真實路況數據，又反向推動算法迭代和成本降低，“目前國內無人車友商多為區域性示范運營，這是絕對的技術代差?！?/p>
值得注意的是，九識已成為全球唯一盈利的L4玩家。據孔旗透露，2025年下半年九識無人車已實現關鍵突破，客戶用車成本顯著降低，且九識自身現金流與毛利率均為正，這一成果得益于全國300多城的規?；瘮祿e累。
孔旗還透露，去年除去研發和管理費用，九識業務層面營收和凈利潤已呈大幾倍增長，2026年將在保障路權和規范高效的基礎上，再創新高，“目前無人物流車行業的大部分玩家多在一個城市做示范，靠一級市場資金補貼，形成區域規模應用，尚未突破盈利關口?！?/p>
盈利突破的同時，整合后的九識集團正以技術普惠為目標，解決行業痛點。當前物流行業最大的困境在于傳統模式下居高不下的運營成本，人口紅利逐步減少，工作模式單一、工作環境惡劣的崗位勞動力日益短缺，勞動力成本卻持續增加，傳統物流已難以滿足效率、成本和客戶體驗提升的需求。而快遞行業的價格競爭又進一步倒逼企業控制成本，對高性價比的無人化解決方案需求迫切。
“相比于整個快遞網點的數量，目前無人車的滲透率還有很大提升空間。”周清表示，集團希望通過技術融合，用科技手段大幅降低無人貨運的整體成本，結合雙方的規?；瘍瀯莺图夹g優勢，推動無人車從產品、硬件到成本進入更具競爭力和顛覆性的區間，讓更多中小商家用得起，真正實現科技普惠的價值。
這種普惠價值將在多個場景落地，對于大眾而言，物流體驗有望持續升級。例如，生鮮、用藥等時效性需求強的品類將實現半日達，并成為低成本常態；社區夜間配送將逐步走向無人化，夜間路權獲取難度低，全無人化后效率將進一步提升。對于下沉市場而言，物流降本讓更多優質農產品、特色商品得以用更實惠的價格進入千家萬戶，有效破解了農村物流成本高、農產品上行難、快遞進村難等痛點。更重要的是，只要有路就能提供穩定、低成本的智能物流服務，這將有效縮小城鄉物流鴻溝，讓技術紅利普惠于民。
九識和菜鳥雙方共同目標是打造開放智能、全球化的新一代智慧運力網絡。周清指出，對于真正的末端，集團也在持續探索，將和菜鳥物流科技一起研究自動裝卸、智能物流柜、具身智能體等，“趁著整合機會做探索研究，提供更低成本、更高效的物流產品和方案”。
同時，安全是無人貨運商業化的底線。孔旗向記者介紹，九識無人車采用車規級零部件，配備ABS防抱死系統等冗余設計，從硬件層面保障行駛安全；同時通過500萬至1000萬元的三方責任險兜底，為運營風險提供保障。
頭部整合加速
小玩家需突破“數據門檻”
菜鳥與九識的綁定，不僅將重塑企業自身的競爭力，更推動中國無人車行業正式邁入“生態協同”的新階段，行業格局正朝著“強者恒強”的方向加速演進。
當前，無人貨運行業的核心壁壘已明確聚焦于數據質量和數量。L4級自動駕駛的算法迭代高度依賴真實場景的海量數據，而九識憑借全球300多個城市的規?；虡I化運營，“每天拿到的數據量超越后面所有同行之和”，這種數據優勢形成了難以逾越的技術差距。
具體來看，截至2026年1月，九識智能的產品已經落地覆蓋近10個國家，累計送單量超15億件，幫助客戶降低運營成本平均66%，自動駕駛累計運營里程超8000萬公里。
孔旗指出，行業后來者需經歷漫長的爬坡期收集數據、打磨技術，而市場已形成產品和服務壁壘，后續增長速度會偏慢，在占領市場和技術積累上均不占優。九識從2023年部署數百臺到2024年數千臺，再到2025年的數萬臺，正是“量產-數據-技術”正向循環的最佳驗證。
這種優勢直接轉化為市場份額的領先。目前九識在國內市場的占有率已達75%左右，結合菜鳥的生態資源后，頭部效應將進一步凸顯。
周清指出，跑的場景越多，產品力越強、成本越低，客戶會更傾向選擇這類產品。對標商用車市場，目前中國微型面包車的保有量在1500萬到2000萬之間，九識和菜鳥的無人車產品形態可對標此類車型，預計到2030年，中國無人設備會占到整個城市物流設備出貨量的20%，保有量至少達到5%。而截至2025年，市場上無人車已交付3.5萬臺，其中九識和菜鳥整體交付超過2萬臺，已是目前市場上交付量最大的RoboVan產品集團，先發優勢極為顯著。
周清還介紹，現在RoboVan的單車成本、自動駕駛服務訂閱費用，大概是面包車加司機費用的二分之一，不僅實現了單車盈利，還實現了規?；虡I閉環，能讓用戶真正省錢、賺錢。
小玩家若想突圍，必須在生產制造、研發能力或垂直場景中找到差異化。
孔旗在采訪中指出，對于無人物流車企業自身方面，要整合汽車產業鏈、城市貨運服務、專用車市場、AI大模型等多個萬億級產業的思考模式和管理方法，對公司組織和管理能力是巨大挑戰。
對于行業內的中小玩家而言，突圍難度正持續加大。周清表示，無人物流車是深度綁定AI的工具類產品，核心驅動力是技術，而AI技術最關鍵的就是數據，這與傳感器方案、L4級數據積累強關聯，“很多新玩家入局我們很歡迎，但他們的傳感器方案和之前汽車的完全不一樣，相關數據必須重新收集，九識走過的路，他們一定會走一遍?！?/p>
除了市場層面的頭部集中，政策環境的完善也將為行業發展注入新動能。今年1月7日召開的2026年全國郵政工作會議上，國家郵政局局長趙沖久就指出，2026年郵政行業將出臺加快推廣應用無人配送技術政策文件，深化無人車、無人機等在行業試點應用。
當前，國家級無人車相關政策尚未出臺，企業拿到的多為地方牌照，這在一定程度上限制了跨區域規?；\營。不過，孔旗指出，國家級政策出臺后將進一步松綁行業發展。此前，九識智能加入新加坡標準委員會工作組，參與當地TR-68自動駕駛規范技術標準的修訂工作，為全球自動駕駛產品在新加坡乃至亞太地區的落地起到了標桿示范作用。未來政策與標準的雙重完善，將推動無人貨運行業進入規范化、高速化發展通道。
隨著菜鳥與九識的深度綁定，中國無人車行業正式邁入“生態協同”新階段。展望未來，孔旗描繪了清晰的發展藍圖：在2026年，集團將重點提升單車毛利與客戶盈利能力，在保障路權和規范高效運營的基礎上，實現營收和凈利潤的進一步增長；同時加速海外市場拓展，推動海外營收占比穩步提升。
長遠來看，九識和菜鳥雙方的共同目標是打造開放智能、全球化的新一代智慧運力網絡，不僅讓物流服務更高效、更普惠，更要為中國自動駕駛產業樹立“全球絕對領先”的標桿。
